9月1日，吉利汽車(00175.HK)科創(chuàng)板上市申請獲受理，邁出回A股的重要一步，這也意味著其有望成為“科創(chuàng)板整車第一股”。

有資深投行人士稱，吉利汽車的規(guī)模效應(yīng)將使其成為科創(chuàng)板又一家具有示范效應(yīng)的現(xiàn)象企業(yè)，對中小規(guī)模高科技企業(yè)的提質(zhì)增效有帶動意義。

根據(jù)招股說明書，吉利汽車擬發(fā)行不超過17.32億股(行使超額配售選擇權(quán)之前)，占發(fā)行后股份總數(shù)不超過15%。本次發(fā)行股票種類為人民幣普通股(A股)，每股面值0.02港元。聯(lián)席保薦機構(gòu)為中金公司和華泰聯(lián)合證券。

本次發(fā)行后，吉利汽車已發(fā)行股份總數(shù)不超過115.44億股，其中，A股不超過17.32億股，港股98.13億股。

李書福為吉利汽車的實際控制人，截至2020年6月30日，李書福直接及間接控制吉利汽車已發(fā)行股份總數(shù)的41.20%。本次發(fā)行后，假設(shè)本次發(fā)行股數(shù)為上限17.32億股且超額配售選擇權(quán)未獲行使，李書福直接及間接控制的吉利汽車股份占比將被稀釋至約35.02%。

吉利汽車是一家設(shè)立于開曼群島并在香港聯(lián)交所上市的紅籌企業(yè)。本次發(fā)行上市后，吉利汽車將成為一家在香港聯(lián)交所和上海證券交易所掛牌上市的公司。

9月1日，吉利汽車港股開盤后一路震蕩上行，截至收盤上漲4.40%，報17.1港元/股，總市值為1678億元，市盈率(TTM)為23.7倍。

2020年4月30日，證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于創(chuàng)新試點紅籌企業(yè)在境內(nèi)上市相關(guān)安排的公告》顯示，已境外上市的紅籌企業(yè)，若要申請在境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證，其市值須滿足兩類標準之一：一是市值不低于2000億元人民幣;二是市值在200億元人民幣以上，且擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，科技創(chuàng)新能力較強，同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位。

在業(yè)內(nèi)看來，這一政策為吉利汽車回A股市場提供了條件。吉利汽車此次申請在科創(chuàng)板上市，選擇的標準便是上述第二類標準。

根據(jù)吉利汽車的介紹，該公司是國內(nèi)汽車自主品牌龍頭企業(yè)，是智能化、電動化、網(wǎng)聯(lián)化變革的先行者。2019年度，公司新能源和電氣化車型(含領(lǐng)克品牌)銷量達11.3萬部，同比增速高達69%，銷量處于行業(yè)前列;2018年，公司率先推出搭載L2級別智能駕駛的車型，先發(fā)優(yōu)勢明顯。此外，公司積極布局車聯(lián)網(wǎng)在車端、路端和云端相關(guān)領(lǐng)域，并形成多項專利技術(shù)。

技術(shù)先進性方面，吉利汽車稱，作為國內(nèi)龍頭自主品牌乘用車企業(yè)，公司通過自主及合作研發(fā)，持續(xù)推進技術(shù)升級和創(chuàng)新，目前已掌握了底盤、動力總成、節(jié)能與新能源汽車、智能駕駛等領(lǐng)域的多項關(guān)鍵核心技術(shù)。

公司同時稱，擁有境內(nèi)已授權(quán)專利9241件、境外已授權(quán)專利91件。其中，境內(nèi)已授權(quán)發(fā)明專利達2097件。

研發(fā)投入上，2017年度~2019年度及2020年上半年，吉利汽車研發(fā)投入分別為56.46億元、61.79億元、54.51億元和21.84億元，占營業(yè)收入的比例分別達6.03%、5.76%、5.55%和5.88%。

“吉利汽車登陸科創(chuàng)板符合汽車行業(yè)‘新四化’發(fā)展方向和行業(yè)演變趨勢。”上述投行人士稱，科創(chuàng)板為中國產(chǎn)業(yè)升級、經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、科技創(chuàng)新發(fā)展提供的資本市場助力平臺，對造車工業(yè)的新四化革命有強大的助推作用。市場的包容性和靈活性，為新支柱產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了高效優(yōu)化的資源配置渠道，也成為高科技紅籌企業(yè)回歸A股的最優(yōu)路徑。

吉利汽車主營乘用車及核心零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。該公司旗下產(chǎn)品分為吉利、幾何兩大品牌，覆蓋A0至B級主流乘用車市場，2017年該公司推出中高端合營品牌領(lǐng)克汽車。

根據(jù)招股說明書，2017年度~2019年度及2020年上半年，吉利汽車的資產(chǎn)總額分別為877.98億元、924.93億元、1076.74億元和1074.75億元;營業(yè)收入分別為935.53億元、1073.35億元、981.39億元和371.21億元;歸母凈利潤分別為104.93億元、124.63億元、82.15億元和23.01億元。

吉利汽車此次募集資金投資項目擬投資總額為204.25億元，其中擬使用本次募集資金200億元。募集資金將用于新車型產(chǎn)品研發(fā)、前瞻技術(shù)項目研發(fā)、產(chǎn)業(yè)收購項目和補充流動資金，分別將使用募集資金80億元、30億元、30億元和60億元。

對于未來發(fā)展戰(zhàn)略，吉利汽車稱，將主動迎接行業(yè)變革新趨勢，繼續(xù)秉承以創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展的基本方針，通過與全球領(lǐng)先企業(yè)交流、協(xié)作和分享，占領(lǐng)技術(shù)制高點，打造未來汽車出行新業(yè)態(tài)，逐步實現(xiàn)從汽車制造商向汽車出行科技企業(yè)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略目標。

標簽： 吉利